دليلك لفهم المخاطرة والعوائد لتحقيق استثمار متزن

في عالم الاستثمار والتداول، لا يكاد يُذكر “العائد” إلا ويُذكر معه “الخطر”. فالعلاقة بين العائد والمخاطرة هي محور

كل قرار استثماري حكيم. لكن ما المقصود حقًا بالمخاطرة؟ وما العائد؟ وكيف يمكن للمستثمر أن يوازن بينهما لتحقيق

أقصى استفادة دون تعريض أمواله لمخاطر غير محسوبة؟.المخاطرة والعوائد

في هذا المقال، سنغوص في عمق هذا المفهوم المحوري، مستعرضين أنواعه، وأسبابه، وطرق قياسه، وأفضل الطرق

 العملية للتعامل معه بذكاء واحتراف.المخاطرة والعوائد

 ما هو العائد الاستثماري؟

العائد الاستثماري (Return) هو النسبة المئوية أو القيمة التي يجنيها المستثمر من أمواله خلال فترة زمنية محددة. وهو يعبّر

عن الربح المحقق نتيجة استثمار مبلغ مالي في أصل معين، مثل الأسهم أو السندات أو العملات أو غيرها.المخاطرة والعوائد أنواع العوائد:

• عائد رأسمالي: ناتج عن ارتفاع قيمة الأصل.

• عائد توزيعي: مثل الأرباح النقدية أو الفوائد.

• العائد الإجمالي: مجموع العائد الرأسمالي والعائد التوزيعي.

مثال بسيط:

إذا اشتريت سهمًا بقيمة 100 دولار وارتفع سعره إلى 110 دولارات، فهذا يعني أنك حققت عائدًا رأسماليًا بنسبة 10%. وإن وزّعت

الشركة 2 دولار كأرباح، يصبح العائد الإجمالي 12%. المخاطرة والعوائد

ما هي المخاطرة الاستثمارية؟

المخاطرة (Risk) هي درجة عدم اليقين بشأن العائد المتوقع من استثمار ما. وهي تمثل احتمال أن تختلف النتائج الفعلية عن النتائج المتوقعة – سواء بالربح أو بالخسارة.

بمعنى آخر: كلما زادت المخاطرة، زاد احتمال الربح الكبير، لكنه يصاحبه احتمال خسارة كبير أيضًا.المخاطرة والعوائد أنواع المخاطر:

• مخاطر السوق: مثل تقلبات الأسعار والركود الاقتصادي.

• مخاطر الشركة: مثل تغيّر أداء شركة معينة أو إفلاسها.

• مخاطر السيولة: عندما لا يمكنك بيع الأصل بسهولة.

• مخاطر العملة: بسبب تغير أسعار الصرف (في التداول الدولي).

• مخاطر التضخم: انخفاض القوة الشرائية للعائد.

• مخاطر سياسية وتنظيمية: مثل تغيّر القوانين أو الضرائب.

 العلاقة بين العائد والمخاطرة

تربط المخاطرة بالعائد علاقة طردية، أي كلما ارتفعت المخاطرة، ارتفع العائد المتوقع، والعكس صحيح. وهذه القاعدة تشكل حجر

 الزاوية في قرارات الاستثمار.

نوع الاستثمار	مستوى المخاطرة	العائد المتوقع
السندات الحكومية	منخفض	منخفض
العقارات	متوسط	متوسط
الأسهم الفردية	متوسط إلى عالٍ	متوسط إلى عالٍ
العملات المشفرة	مرتفع جدًا	مرتفع جدًا

لكن، لا يعني هذا أن المستثمر يجب أن يسعى وراء أعلى عائد ممكن، بل عليه أن يوازن بين الرغبة في الربح والقدرة على تحمل الخسارة.

كيف تقيس المخاطرة؟

1. الانحراف المعياري (Standard Deviation):

• يقيس مدى تذبذب العوائد عن المتوسط. كلما زاد الانحراف، زادت المخاطرة.

2. بيتا (Beta):

• مقياس لمخاطر السهم مقارنة بالسوق. إذا كانت بيتا = 1، فإن تحرّك السهم يساوي تحرّك السوق.

3.لقيمة المعرضة للخطر (VaR):

• تقدير لأقصى خسارة محتملة ضمن فترة زمنية محددة وبنسبة ثقة معينة.

4.معدل شارب (Sharpe Ratio):

• يقيس العائد الزائد عن الاستثمار الخالي من المخاطر مقسومًا على الانحراف المعياري.

كيف توازن بين العائد والمخاطرة؟

لتحقيق توازن بين العائد والمخاطرة، عليك اتباع الخطوات التالية:

1. تحديد أهدافك الاستثمارية

• هل تبحث عن نمو طويل الأمد أم دخل شهري؟

• ما هو الأفق الزمني لاستثمارك؟ (قصير، متوسط، طويل)

2. معرفة مستوى تحمّلك للمخاطرة

• هل تقبل تقلبات السوق؟ أم تفضّل الأمان؟

• هل يمكنك تحمّل خسارة جزئية من رأس المال؟

3. تنويع المحفظة الاستثمارية

“لا تضع كل بيضك في سلة واحدة”. التنويع يقلل المخاطر، لأن الخسارة في أصل واحد قد تقابلها أرباح في أصل آخر.

4. الاستثمار التدريجي

ابدأ بمبالغ صغيرة، وزدها تدريجيًا مع زيادة خبرتك وثقتك.

5. المراجعة الدورية قم بمراجعة محفظتك كل فترة وتعديلها حسب تغير أهدافك أو ظروف السوق.

كيف يساعدك التوازن في اتخاذ قرارات عقلانية؟

عند فهم العلاقة بين العائد والمخاطرة، يصبح من السهل عليك اتخاذ قرارات استثمارية بعيدة عن العواطف مثل الطمع أو

 الخوف. هذا التوازن يمنحك:

• استقرارًا نفسيًا أثناء تذبذب الأسواق.

• قدرة على تجنّب القرارات الانفعالية (مثل البيع في القاع أو الشراء في القمة).

• خطة استثمارية مبنية على الواقع لا على الحظ.

بالختام : 

العائد والمخاطرة وجهان لعملة واحدة في عالم المال. فكلما زادت المعرفة، أصبح من الأسهل اتخاذ قرارات مستنيرة تحقق النمو وتحمي رأس

المال. تذكّر أن هدف الاستثمار ليس فقط تحقيق أعلى عائد، بل تحقيق أفضل عائد ممكن بأقل قدر ممكن من المخاطرة، وهو ما يصنع الفرق

بين المتداول العشوائي والمستثمر المحترف.المخاطرة والعوائد

لديك أفضل الشركات المرخصة لتداول وإستغلال فرص الأسواق :

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل

فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول