الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني في التداول

في عالم الأسواق المالية، يعتمد المستثمرون على نوعين رئيسيين من التحليل لفهم حركة الأسعار

 واتخاذ قرارات استثمارية سليمة، وهما: التحليل الأساسي والتحليل الفني. ولكل منهما أسلوبه الخاص

 في تقييم الأصول المالية، حيث يتميز كل نوع بتركيزه على عوامل ومؤشرات مختلفة، بينما يشتركان

 في هدف مشترك وهو التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية.

أولًا: التحليل الأساسي

يرتكز التحليل الأساسي على دراسة القيمة الجوهرية للأصل المالي، حيث يتم تحديد هذه القيمة من خلال

 تحليل العوامل الاقتصادية والصناعية والديموغرافية، بالإضافة إلى دراسة بيانات الشركات وتوجهاتها

 المالية. كما يهدف هذا النوع من التحليل إلى الإجابة عن سؤال مهم: هل الأصل مُسعّر بأقل من قيمته

 الحقيقية أم أنه مبالغ فيه؟
يأخذ التحليل الأساسي بعين الاعتبار الأحداث الاقتصادية الكبرى مثل سياسات البنوك المركزية، معدلات 

الفائدة، تقارير الوظائف، وحالات عدم الاستقرار العالمي مثل جائحة كوفيد-19 أو الأزمات الجيوسياسية، 

حيث تؤثر هذه العوامل بشكل مباشر على حركة الأسواق. كما يعتمد المحللون الأساسيون على مزيج 

من المؤشرات الكمية مثل البيانات المالية، والنسب المالية، والتقارير الفصلية، وكذلك المؤشرات النوعية 

مثل قوة الإدارة وجودة الحوكمة.وعلى سبيل المثال، عند تحليل سهم معين، يقوم المستثمر بدراسة أداء

 الشركة، نموها، ديونها، وموقعها في السوق، بالإضافة إلى مؤشرات الاقتصاد الكلي مثل الناتج المحلي

 الإجمالي ومعدلات البطالة والتضخم. ويُفترض في هذا النوع من التحليل أن السوق يصحّح نفسه بمرور الوقت،

 حيث تعود الأسعار إلى مستوياتها العادلة، مما يتيح فرصًا للشراء أو البيع.

ثانيًا: التحليل الفني

بينما ينظر التحليل الأساسي إلى الأسباب الكامنة وراء تحركات الأسعار، فإن التحليل الفني يركّز على الأنماط

 والسلوك السعري التاريخي. حيث يستخدم المتداولون أدوات بيانية ومؤشرات فنية لفهم اتجاه السوق 

واتخاذ قرارات سريعة، خاصة في التداول قصير الأجل.
يعتمد التحليل الفني على فرضية أن الأسعار تتحرك في اتجاهات وأن هذه الاتجاهات تتكرر بمرور الوقت نتيجة

 لسيكولوجية السوق. وتشمل أدوات التحليل الفني الرسوم البيانية، مؤشرات الزخم، المتوسطات المتحركة،

 خطوط الدعم والمقاومة، وغيرها من الأدوات التي تساعد في استقراء تحركات الأسعار المستقبلية.
كما يُستخدم التحليل الفني في تداول الأسهم، الفوركس، السلع، والعملات الرقمية، حيث توفر منصات التداول

 المتقدمة مثل ADSS MT4 أدوات قوية لدعم هذا النوع من التحليل. بينما يتطلب التحليل الأساسي دراسة معمقة

 وطويلة الأجل، فإن التحليل الفني يناسب التداول السريع ويُستخدم لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق.

ثالثًا: الفرق بين التحليل الأساسي والفني

من حيث الأفق الزمني، يعتبر التحليل الأساسي مناسبًا للاستثمار طويل الأمد، حيث يتم فيه دراسة الوضع الاقتصادي

 العام والصناعات المرتبطة وأداء الشركات على المدى الطويل. في المقابل، يُفضل استخدام التحليل الفني في التداولات

 القصيرة، حيث يمكن أن تتراوح الفترات من دقائق إلى أسابيع.
أما من ناحية أدوات التحليل، فإن التحليل الأساسي يعتمد على البيانات الاقتصادية، نتائج الأعمال، وتحليل السوق العام،

 بينما يستخدم التحليل الفني مؤشرات مثل MACD، RSI، البولنجر باند، ومؤشرات الحجم والزخم لتحديد اتجاه السعر المحتمل.
كما أن التحليل الأساسي يتعامل مع الأسباب، بينما التحليل الفني يتعامل مع النتائج، حيث يركز الأول على ما يؤثر على 

السعر، والثاني على كيفية تحرك السعر.

 

رابعًا: الجمع بين التحليلين

في كثير من الأحيان، يلجأ المتداولون المحترفون إلى الجمع بين التحليلين لتحقيق أقصى استفادة من الفرص المتاحة في 

الأسواق. حيث يمكن مثلًا استخدام التحليل الأساسي لتحديد الأصول ذات القيمة الحقيقية العالية، بينما يتم استخدام 

التحليل الفني لتحديد توقيت الدخول أو الخروج الأمثل من الصفقة.
وبالتالي، فإن فهم التحليل الأساسي والفني، ومعرفة الفرق بينهما، يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات أكثر وعيًا، سواء 

كانوا يستهدفون الاستثمار على المدى الطويل أو يبحثون عن أرباح سريعة من تحركات الأسعار اليومية.
:لديك أفضل الشركات المرخصة لتداول وإستغلال فرص الأسواق

 

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل فعالة للارتقاء بتجربة عملائها،

وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول