الدعم والمقاومة في التحليل الفني: الدليل الكامل لتحديدها واستخدامها بفعالية

 

مقدمة

يُعَدُّ مفهوما الدعم والمقاومة من الركائز الأساسية في التحليل الفني للأسواق المالية. فهما يمثلان مستويات 

سعرية محورية تساعد المتداولين على فهم ديناميكيات العرض والطلب، وتحديد النقاط التي من المرجح أن ينعكس

 فيها اتجاه السعر أو يتوقف مؤقتًا. ولا تكاد تخلو أي استراتيجية تداول فني من الإشارة إلى هذه المستويات، لما لها 

من أهمية في اتخاذ القرارات الاستثمارية.
في هذا المقال، سنغوص في شرح مفصل لمفهوم الدعم والمقاومة، وطرق تحديدهما، وكيفية استخدامهما في قرارات

 التداول، مدعومًا بالأمثلة التطبيقية.

أولًا: ما هو الدعم؟

مستوى الدعم هو ذلك المستوى السعري الذي يتوقع عنده أن تتوقف حركة السعر الهابطة ويبدأ في الصعود. ويُعزى 

ذلك إلى ازدياد الطلب على الأصل عند هذا المستوى، حيث يرى المتداولون أن السعر أصبح منخفضًا بما يكفي للشراء، 

مما يخلق ضغطًا شرائيًا قد يؤدي إلى ارتداد السعر صعودًا.

مثال توضيحي:

إذا كان سعر سهم معين ينخفض مرارًا إلى 100 دولار ثم يرتد إلى الأعلى، فإن مستوى 100 دولار يُعد دعمًا لهذا السهم.

ثانيًا: ما هي المقاومة؟

مستوى المقاومة هو المستوى السعري الذي يُتوقع عنده أن تتوقف حركة السعر الصاعدة ويبدأ في الهبوط. ويحدث

 ذلك نتيجة لزيادة العرض، حيث يفضّل المتداولون البيع عند هذا المستوى المرتفع، مما يولّد ضغطًا بيعيًا قد يدفع السعر

 إلى التراجع.

مثال توضيحي:

إذا كان السهم يرتفع باستمرار حتى يصل إلى 150 دولار ثم يبدأ في التراجع، فإن مستوى 150 دولار يُعتبر مقاومة.

ثالثًا: لماذا تعتبر مستويات الدعم والمقاومة مهمة في التداول؟

1. تحديد نقاط الدخول والخروج: تساعد هذه المستويات على تحديد الوقت المناسب لفتح صفقة شراء أو بيع.
2. تقدير أهداف الربح ووقف الخسارة: يستخدمها المتداولون لتحديد حدود الربح أو لتعيين أوامر وقف الخسارة.
3. فهم سلوك السوق: تمثل هذه المستويات انعكاسًا لنفسية المتداولين وسلوكهم في السوق.
4. تأكيد الاتجاهات: قد تشير اختراقات هذه المستويات إلى بداية اتجاه جديد أو استمراره.

رابعًا: طرق تحديد مستويات الدعم والمقاومة

1. القمم والقيعان السابقة

• من أكثر الطرق شيوعًا لتحديد الدعم والمقاومة هي مراقبة أعلى القمم وأدنى القيعان السابقة في الرسم البياني.

2. المتوسطات المتحركة

• بعض المتوسطات المتحركة (مثل 50 أو 200 يومًا) تعمل كمستويات ديناميكية للدعم والمقاومة.

3. الخطوط الأفقية

• رسم خط أفقي على مناطق السعر التي ارتد منها السعر أكثر من مرة يساعد في تحديد هذه المستويات بدقة.

4. خطوط الاتجاه (Trend Lines)

• تمثل مستويات مائلة من الدعم أو المقاومة، تُستخدم لرسم قنوات سعرية.

5. مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)

• أداة تحليلية شائعة تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة النسبية، خاصة أثناء التصحيحات السعرية.

6. النماذج الفنية

• بعض النماذج مثل “الرأس والكتفين” أو “المثلثات” توضح مستويات دعم أو مقاومة هامة.

خامسًا: كيفية استخدام الدعم والمقاومة في قرارات التداول

1. الشراء عند الدعم والبيع عند المقاومة

• من الاستراتيجيات الكلاسيكية، أن يقوم المتداول بالشراء عندما يلامس السعر مستوى الدعم، والبيع عندما يلامس مستوى المقاومة.

2. تأكيد الكسر (Breakout Confirmation)

• عند اختراق السعر لمستوى مقاومة أو كسر مستوى دعم، يُفضل الانتظار لتأكيد الكسر عبر حجم تداول مرتفع أو شمعة إغلاق قوية.

3. الدخول بعد الاختراق (Breakout Trading)

• يعتمد بعض المتداولين على فتح صفقات في اتجاه الكسر، سواء للأعلى (اختراق مقاومة) أو للأسفل (كسر دعم).

4. الدخول بعد إعادة الاختبار (Retest Entry)

• يُفضّل بعض المتداولين الانتظار حتى يعود السعر لاختبار المستوى المكسور كدعم أو مقاومة جديدة قبل الدخول.

سادسًا: ملاحظات هامة عند التعامل مع الدعم والمقاومة

1. ليست مستويات دقيقة دائمًا: غالبًا ما تكون مناطق دعم/مقاومة وليست أرقامًا دقيقة.

2. قوة المستوى: كلما تم اختبار الدعم أو المقاومة عدة مرات دون كسر، زادت قوته.

3. الكسر الكاذب (False Breakout): من الأخطاء الشائعة هو الوقوع في فخ الكسر الكاذب، لذا يُنصح دائمًا بتأكيد الإشارة قبل الدخول.

4. الزمن عامل مهم: كلما طالت فترة بقاء السعر ضمن نطاق معين، زادت أهمية الدعم أو المقاومة.

خاتمة

يمثل فهم مستويات الدعم والمقاومة أداة أساسية لكل متداول يسعى للنجاح في الأسواق المالية. فهذه المستويات

 لا تُظهر فقط حدود العرض والطلب، بل تُسهم أيضًا في اتخاذ قرارات مدروسة وتحديد نقاط الدخول والخروج بكفاءة.

 

وإذا ما تم دمج هذه المستويات مع أدوات تحليلية أخرى، كالمؤشرات الفنية أو النماذج السعرية، يمكن الوصول إلى

 استراتيجيات تداول متكاملة وفعالة.

 

 

ما هي أفضل المنصات للاستثمار في الأسواق العالمية؟

أفضل المنصات للاستثمار في الأسواق العالمية  بكل تأكيد هي التي تحمل تراخيصاً رقابية صادرة عن هيئات تنظيمية من الفئة

الأولى، التي تقدم لعملائها تسهيلات وامتيازات حقيقية وتوفر لهم الدعم المطلوب من جل تجربة تداول سهلة وآمنة وأكثر فاعلية.

 وإليك أفضل هذه المنصات.