التحليل الفني والتحليل الأساسي والفرق بينهما؟

التحليل الفني والتحليل الأساسي هما نوعان من التحليلات التي يستخدمها المستثمرون والمتداولون

 في أسواق المال لتقييم الأسهم، السندات، العملات، أو أي أداة مالية أخرى. ورغم أن كليهما يهدف إلى

تحقيق الربح في الأسواق، إلا أن هناك اختلافات كبيرة بينهما من حيث المنهجية والآليات المستخدمة

• :التحليل الفني 

التحليل الفني هو دراسة تحركات الأسعار في الأسواق المالية باستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية

 لتوقع الاتجاهات المستقبلية. يعتقد المحللون الفنيون أن تاريخ السعر يعكس كل ما يجب معرفته عن الأداة

المالية، وبالتالي، يمكن التنبؤ بالحركات المستقبلية بناءً على الأنماط التي تظهر في الرسوم البيانية.

التحليل الفني والتحليل الأساسي

:مبادئ التحليل الفني 

يعتمد المحللون الفنيون على مجموعة من الأدوات والمؤشرات لتحليل السوق، مثل المتوسطات المتحركة، و

مؤشرات الزخم، وأنماط الشموع اليابانية. كما يقومون بدراسة مستويات الدعم والمقاومة لتحديد النقاط المثلى

 :للدخول والخروج من السوق. ويتميز التحليل الفني بعدد من الفوائد، التي تشمل

• مساعدة المستثمرين على فهم الاتجاهات العامة للسوق واتخاذ قرارات استثمارية صحيحة.

• المساعدة في تحديد أفضل الفرص للدخول إلى السوق والخروج منه بناءً على التوقعات المستقبلية للأسعار.

• منح المستثمرين القدرة على فهم المخاطر وإدارتها بشكل فعال، من خلال تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح.

تحديات التحليل الفني 

على الرغم من أهمية التحليل الفني في قراءة الاتجاهات السعرية واتخاذ قرارات استثمارية سريعة، فإنه يواجه بعض التحديات

 الجوهرية. أبرز هذه التحديات هو عدم قدرته على التنبؤ بالأحداث المفاجئة مثل الأزمات الجيوسياسية أو الكوارث الاقتصادية،

 التي قد تُؤدي إلى تقلبات حادة تتجاوز النماذج التقليدية للتحليل. إضافة إلى ذلك، فإن العوامل النفسية تلعب دورًا مؤثرًا في

اتخاذ القرارات، حيث يمكن أن تؤدي مشاعر الخوف والطمع إلى اتخاذ قرارات عشوائية، مما يقلل من فعالية الإشارات الفنية.

التحليل الفني والتحليل الأساسي

مزايا التحليل الفني:

• التركيز على البيانات السوقية: يعتمد التحليل الفني على دراسة حركة الأسعار وأحجام التداول فقط، دون الحاجة إلى النظر في البيانات

الاقتصادية أو المالية للشركة.

• توقيت الدخول والخروج: يساعد التحليل الفني في تحديد اللحظة المثلى لدخول السوق أو الخروج منه.

• الاستفادة من الأنماط: يستخدم المحللون الفنيون أنماط الأسعار، مثل القمم والقيعان، لتوقع الاتجاهات المستقبلية.

أدوات التحليل الفني:

• المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة (MA)، مؤشر القوة النسبية (RSI)، وMACD.

• الأنماط الرسومية مثل الرأس والكتفين، المثلثات، القنوات.

• الخطوط السعرية مثل خطوط الدعم والمقاومة.

التحليل الأساسي:

التحليل الأساسي، من جهة أخرى، هو دراسة العوامل الاقتصادية، المالية، والسياسية التي تؤثر في قيمة الأداة المالية. يعتمد المحللون

الأساسيون على فحص البيانات المالية مثل القوائم المالية للشركات، تقارير الأرباح، الأخبار الاقتصادية،

وتوجهات السوق.التحليل الفني والتحليل الأساسي

مزايا التحليل الأساسي:

• التقييم الداخلي للأدوات المالية: يساعد المحللون الأساسيون في تحديد ما إذا كانت الأداة المالية مُقدرة بأقل من قيمتها أو أكثر من قيمتها.

• البحث في الوضع المالي للشركة: يتضمن التحليل دراسة مفصلة للأرباح، الإيرادات، الديون، والتوسع المستقبلي.

• الاهتمام بالعوامل الاقتصادية: مثل معدلات الفائدة، معدلات البطالة، والتضخم.

أدوات التحليل الأساسي:

• القوائم المالية مثل البيانات المالية، الأرباح والخسائر، والتدفقات النقدية.

• النسب المالية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، والعائد على الأصول (ROA).

• البيانات الاقتصادية الكلية مثل الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، معدلات البطالة، والتضخم.

الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي:

المفهوم:

• التحليل الفني يركز على حركة الأسعار والأنماط التاريخية للتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية.

• التحليل الأساسي يركز على تحليل القيم المالية والاقتصادية للأدوات المالية لتحديد قيمتها الفعلية.

المجال:

• التحليل الفني يستخدم الرسوم البيانية والمؤشرات.

• التحليل الأساسي يستخدم القوائم المالية والبيانات الاقتصادية.

المنهجية:

• التحليل الفني يعتمد على الدراسة التاريخية للسوق.

• التحليل الأساسي يعتمد على عوامل اقتصادية ومالية.

الزمن:

• التحليل الفني عادة ما يستخدم للتحليل على المدى القصير.

• التحليل الأساسي يفضل التحليل على المدى الطويل، حيث يركز على القيمة الحقيقية.

الهدف:

• هدف التحليل الفني هو تحديد وقت الدخول والخروج من السوق.

• هدف التحليل الأساسي هو تحديد ما إذا كانت الأداة المالية مفرطة في التقييم أو تحت التقييم.

الخلاصة:

الاختيار بين التحليل الفني والتحليل الأساسي يعتمد على استراتيجية الاستثمار أو التداول التي يتبعها الشخص. بعض المستثمرين

 يفضلون استخدام كلا النوعين معًا، حيث يمكنهم استخدام التحليل الفني لتحديد توقيت الدخول والخروج، بينما يعتمدون على التحليل

 الأساسي لتقييم القيمة الحقيقية للأداة المالية.

أفضل شركات مرخصة لتداول و توفر دورات تعلم التداول

نستعرض فيما يلي نخبة من أفضل شركات التداول المرخصة من هيئات تنظيمية من الفئة، والتي توفر منصات تداول متطورة وأدوات تحليل

 فعالة للارتقاء بتجربة عملائها، وكل هذا مقابل رسوم وعمولات تنافسية ومنخفضة بدرجة كبيرة، مما يجعلها بكل تأكيد الاختيار المثالي لدخول عالم التداول.